4 вида биржевых графиков: как их читать и использовать при инвестировании

Что такое биржевые графики и зачем они трейдеру

Биржевые графики необходимы любому трейдеру, чтобы научиться определять лучшее время для продажи или покупки активов. Графики отображают движение цен, основанное на действиях участников рынка и их реакции на разные события. Чтобы уметь анализировать графики, сперва надо разобраться, как они устроены.

Основные типы биржевых графиков: сравнения и преимущества

Любой график графически представляет изменение цены во время торгов в конкретный отрезок времени — например, минуту, день или год. Есть несколько основных типов графиков: линейный, график баров, свечной график и график «крестики-нолики». Ниже рассматриваем каждый подробнее. 

Линейный график: простой способ анализа цены

Этот график выглядит как ломаная линия, он самый распространенный. Линейный график отражает лишь одну из четырех цен торгов — цену закрытия. Цены открытия, максимумов и минимумов цены в течение дня отсутствуют, но в целом цена закрытия и считается самой важной. 

На линейном графике хорошо видны изменения цены. Каждый отрезок отражает результат торгов за таймфрейм (единицу времени)  — одноминутный, десятиминутный, и так далее. Например, если выбрать минутный таймфрейм, можно увидеть цену в каждую минуту, когда шли торги. При выборе дневного таймфрейма видно цену актива во время закрытия торгов, на недельном таймфрейме показана цена последней торговой сессии недели. 

Свечной график: японские свечи как основа анализа

График появился в XVIII веке в Японии. Он отображается в виде столбиков, которые по-другому называют «японскими свечами» из-за того, что они похожи на свечи с фитилями. Считается, что этот график изобрел рисовый трейдер Хомма Мунэхиса в Японии. На протяжении пятнадцати лет Хомма анализировал изменения цен на рис и пришел к выводу, что они напрямую связаны с эмоциями трейдеров. Затем он придумал, как это отобразить. Свечи использовались сначала в биржевой торговле в Японии, а затем и в США.

График показывает четыре ключевых значения: минимум и максимум цены, цену открытия и цену закрытия. Тело свечи (объемная часть) — цены открытия и закрытия. Тонкие части свечи вверху и внизу (фитили, тени) обозначают ценовой диапазон цены. Верх фитиля — самая высокая цена, низ фитиля — самая низкая. Чем крупнее тело свечи, чем сильнее изменилась цена акции за выбранное время. 

При росте верх свечи отображает цену закрытия, низ — цену открытия. Когда цена падает, эти показатели меняются местами: верх свечи показывает цену открытия, а низ отображает цену закрытия. 

Движение цен обозначается цветом — по нему легко понять, поднялись цены или упали. Например, если свеча зеленая, цена выросла, красная — цена упала. Также на разных сайтах и ресурсах могут использоваться разные цветовые коды — например, рост цены может обозначаться также белым цветом, а падение — черным. 

Барный график: удобство и информативность для анализа

Барный (гистограммный) график выглядит как набор вертикальных линий. Он отображает больше данных, чем линейный график, и на нем видны все четыре цены для каждого из периодов — цена открытия/закрытия, минимум/максимум. 

Каждый период отображает вертикальную линию с двумя короткими черточками по обе стороны. Верхняя и нижняя граница этой линии (бара) — цены минимума и максимума за период. Левая черточка отражает цену открытия, правая — закрытия. 

Если выбран дневной график, каждый бар отражает четыре цены для каждого дня. Если график недельный, каждый бар отражает цену открытия в понедельник, цену закрытия в пятницу и диапазоны колебаний цены в течение недели. 

Барный график выглядит компактно, именно поэтому многие предпочитают его свечному, на котором большое количество свечей может выглядеть слишком масштабно. 

График крестики-нолики: минимализм и эффективность

Хотя неизвестно, кто конкретно изобрел «крестики-нолики», впервые этот график упомянул некто по имени Де`Виллерс в 1933 году в книге «Метод предсказания движений цен на акции «Крестики-Нолики»» («The Point & Figure Method of Anticipating Stock Price Movements»). 

В XX веке аналитики активно пользовались «крестиками-ноликами», так как им нужно было производить большое количество расчетов на бумаге, а этот график позволял отображать данные предельно просто. С появлением технологий график утратил свою популярность, и многие трейдеры предпочли ему японские свечи и бары. Но сегодня «крестики-нолики» снова возвращаются в моду.

Отличие этого графика — он сосредотачивается лишь на ключевом движении цены, пренебрегая малым изменением цены и временем. Поэтому на таком графике легче отбросить все ненужное и сконцентрироваться на главном движении цены, а также отследить линии трендов, линии поддержки и сопротивления, развороты рынка и так далее.

График состоит из вертикальных столбцов крестиков и ноликов. Крестики показывают, когда цена росла, нолики — когда падала. Нейтрального плато на «крестиках-ноликах» нет — на графике всегда отображается или рост, или падение цены. 

Коротко 

• Биржевые графики — необходимая база теханализа. Любой трейдер должен четко понимать, какие данные на них отображаются.

• Четыре типа графиков — это линейный, график баров, свечной график и график «крестики-нолики». 

• Хотя каждый трейдер сам выбирает для себя самый удобный тип отображения информации, важно уметь смотреть на данные на разных графиках. Это помогает проверить предположения о движении цены и в другом представлении.