Кто такой трейдер и как им стать: история профессии и советы
Разбираемся, как устроена профессия трейдера, в чем разница между трейдером, брокером и инвестором и как стать хорошим трейдером.
История трейдинга: от ярмарок до бирж
По сути ремесло трейдера довольно древнее — первыми трейдерами были торговцы прошлого, которые зарабатывали на перепродаже товаров. Вот как зарождался российский и международный рынок в прошлом.
Первые биржи в мире: Брюгге, Амстердам
Первая товарная биржа была основана в Брюгге в 1409 году. Первая фондовая биржа появилась в Амстердаме в 1602 году — сперва на ней торговали акциями Британской и Голландской Ост-Индской компаний, долговыми расписками и облигациями государственных займов, позже — акциями Вест-Индской компании. На фото — облигация Голландской Ост-индской компании от 7 ноября на сумму 2 400 флоринов.
Интернет-трейдинг стал развиваться в 1970-х на американских биржах — например, Nasdaq. До этого трейдеры торговали «вручную» — брокеры получали от трейдеров указания на покупку/продажу акций напрямую или по телефону, трейдер с покупателем заключал сделки тоже по телефону.
Российская история биржевой торговли
В России фондовый рынок зарождался на ярмарках — купцы собирались в конкретных местах, торговались и обменивали валюты. Ярмарки отличались по типу товара и иногда становились торговыми площадками.
Первую официальную биржу в России открыл Петр I после того, как посетил Лондон и Амстердам и вдохновился работой местных бирж. В 1703 году он основал Санкт-Петербургскую биржу и после активно привлекал на нее торговцев, обещая деньги тем, кто будет привозить товары для торговли на площадку.
Хотя Петр старался развивать биржи и в других регионах страны, довольно долго Петербургская биржа оставалась единственным крупной площадкой в России. Большая часть богатого населения предпочитала хранить деньги дома, некоторые вкладывались в акции иностранных банков. К 1860-м годам в Российской Империи насчитывалось всего шесть бирж: в Санкт-Петербурге, Рыбинске, Одессе, Варшаве, Нижнем Новгороде и Москве.
Но после отмены крепостного права в 1861 году капитализм стал усиленно развиваться и на бирже появились деньги российских инвесторов и иностранцев. Уже к концу 1860-х в Санкт-Петербурге многие активно торговали акциями и ценными бумагами. При этом, согласно исследованиям, доходность акций в России превышала доходность активов, которыми торговали на Нью-Йоркской фондовой бирже. Активно торговали в России на биржах до 1930 года — потом биржевой рынок запретили.
Биржи снова стали развиваться в России лишь в 90-х — в 1994 году появился рынок Форекс, а в 2000-х биржевая торговля стала ускоренно набирать обороты благодаря массовому распространению интернета и появлению относительно недорогих сервисов для торговли.
Как устроена работа трейдера
Современный трейдинг — это способ заработка на колебаниях рынка. Главная задача любого трейдера — купить что-то дешевле и продать дороже. Сегодня трейдеры продают и покупают на фондовой бирже акции и валюты, фьючерсы и криптовалюты, драгметаллы и облигации.
Стоимость ценных бумаг и других активов часто меняется и зависит от общей ситуации на рынке, состояния конкретной отрасли или фирмы. Трейдер должен уметь предсказывать эти изменения и покупать активы в момент их минимальной стоимости — чтобы позже продать дороже.
Пример успешной сделки: история Дэвида Теппера
В 2009 году фонд трейдера Дэвида Теппера во время глобального финансового кризиса стал скупать стремительно обесценивающиеся акции крупных банков. Все были уверены, что банки скоро закроются. Теппер же решил, что банкиры не позволят банковской системе рухнуть и объединятся, чтобы выжить.
Дэвид изучил правительственные документы и объявил всем о своем плане финансовой стабильности для укрепления банков. Постепенно ситуация стала улучшаться и активы банков стали расти в цене — и уже в 2009 году выросли в 4 раза. На этой сделке Теппер заработал $7 млрд.
Работа с клиентами: лицензия и риски
Большинство трейдеров торгуют на деньги клиентов — банков, инвесторов и так далее. Для работы на клиентов трейдеру нужна лицензия — в России ее можно получить у Центрального Банка. Наемный трейдер работает за процент от прибыльных сделок. При неприбыльных контрактах есть риск потерять вложения клиента и свою репутацию. Еще можно торговать на свои средства — тогда лицензия не нужна. Но в этой ситуации трейдер уже рискует собственными деньгами, а не клиентскими.
Трейдер, брокер, инвестор: в чем разница
Брокер — посредник между трейдером и рынком. Он не влияет на решения трейдера и просто продает и покупает активы по его указаниям.
Инвестор зарабатывает на долгосрочном росте рынка, а он растет всегда. Главное — правильно вложить средства в начале, грамотно их распределить и спустя годы получить прибыль.
Рассмотрим график индекса S&P 500. Индекс отображает динамику стоимости акций 500 крупнейших американских компаний. Иногда стоимость акций снижается, но в общем цена движется вверх. Хотя часть акций компаний из индекса могут дешеветь, в общем показатель S&P 500 растет.
Рассмотрим индекс Мосбиржи, который отображает акции крупнейших компаний России. Ситуация аналогичная — хотя временами индекс проседал, в целом он растет и через много лет стоимость акций компаний будет больше, чем сейчас.
Таким образом, инвесторам стоит покупать разные ценные бумаги из разных компаний и отраслей. Спустя время одна из них может обанкротиться, но все сразу — маловероятно. Чаще всего инвесторы покупают акции и облигации, но могут приобретать и другие активы.
Трейдеры покупают ценные бумаги, чья стоимость часто меняется и их можно быстро продать. Часто они торгуют на опционы и фьючерсы, акции и облигации.
Что такое фьючерсы и опционы
Фьючерс — это соглашение о покупке актива в будущем по установленной цене. Например, продавец гарантирует, что продаст через год актив по оговоренной цене, а покупатель — что купит эти активы через год по этой же цене. Сколько будут стоить активы на рынке к моменту сделки — не имеет значения.
Покупатель хочет, чтобы в будущем цены на активы поднялись — тогда их покупка обойдется ему дешевле рынка. Продавец же хочет, чтобы стоимость активов упала — ведь он продаст их дороже рынка.
Опцион — это как фьючерс, но покупатель может отменить покупку активов, если это ему невыгодно. Продавец не продать активы не может.
Как стать трейдером: советы новичкам
Главное для трейдера — обширные знания, аналитические навыки и психологическая устойчивость. Чтобы стать профессиональным трейдером, нужно много и систематически работать над собой. Вот еще несколько рекомендаций:
Выбрать торговую стратегию
Нельзя хаотично менять разные подходы. Трейдер должен понимать, когда и почему нужно купить активы, а когда продать.
Много анализировать
В трейдинге вы работаете с графиками, числами и индикаторами. Нужно постоянно изучать новое, уметь быстро делать выводы из информации и учиться понимать рынок.
Не торговать по слухам и новостям
Да, такая торговля может принести миллионы. Но во время ажиотажа рынок будет в хаосе, а цены будут скакать вверх и вниз. Бывает и так, что новости сообщают о росте цен на активы, а по факту цена падает. Почему так происходит — неизвестно, поэтому лучше полагаться на стратегию и анализ.
Собирать статистику
Важно фиксировать итоги сделок и результаты стратегий, чтобы затем анализировать их и выбирать самые успешные.
Не торговать на кредитные деньги
Всегда есть риск потерять все и сразу — обвалится рынок, в мире произойдет что-то неожиданное, случится сбой на торговой платформе. Если торгуете на чужие средства, может случиться так, что вернуть их вы не сможете.