Финансовое планирование в трейдинге: почему доходность начинается не с прибыли

Как рассчитать ожидаемую доходность, почему прибыль всегда начинается с управления риском и реально ли стабильно зарабатывать 100% в год. 

Доходность нельзя придумать

Любая ожидаемая доходность должна на чем-то основываться. Просто решить, что стратегия будет приносить 100% годовых, нельзя. Поэтому финансовое планирование всегда начинается со статистики. Торговые стратегии сначала тестируют на исторических данных, затем проверяют в разных рыночных сценариях. Только после этого можно примерно оценить, какой результат система способна показать в будущем.

Конечно, никто не знает, как поведет себя рынок завтра. Но если стратегия не показывает стабильных результатов даже на истории, рассчитывать, что в реальной торговле все будет лучше, точно не стоит. Именно поэтому сначала должна появиться статистика, а уже потом — ожидания по доходности.

Что считать хорошей доходностью

По словам Григория Соколова, ориентир в 50–100% годовых с учетом сложного процента — это хорошая долгосрочная цель. Но многое зависит от размера капитала. Пока счет небольшой, показывать высокую доходность проще. Со временем появляются ограничения по ликвидности: крупную позицию уже нельзя открыть или закрыть так же быстро, как небольшую.

Поэтому сравнивать результаты небольшого счета и крупного фонда не совсем корректно. С ростом капитала потенциальная доходность, как правило, постепенно снижается. 

Прибыль начинается с риска

Парадоксально, но финансовое планирование начинается не с прибыли — сначала определяется риск-модель.

Для Trade2Good рабочий риск составляет около 20% капитала.

После этого рассчитывается, какую прибыль должна приносить каждая сделка. Минимальное соотношение — 1 к 3 — то есть на каждый рубль риска стратегия должна приносить не меньше трех рублей потенциальной прибыли.

Такой подход сразу отсекает сделки, в которых риск не оправдан. И главное — не позволяет гнаться за красивыми цифрами в ущерб системе. Мы рассматриваем доходность не как цель, а как результат правильно выстроенного управления риском.

Любая высокая доходность имеет свою цену

На рынке действительно бывают истории с доходностью в несколько сотен или даже тысяч процентов за год. Но сами по себе такие цифры ни о чем не говорят. По словам Григория Соколова, любой высокий результат нужно оценивать через риск. Если стратегия принесла 1000% годовых, первый вопрос должен быть не «сколько удалось заработать», а «какой ценой это было достигнуто». 

Чаще всего сверхдоходность означает и сверхриск. Поэтому устойчивость стратегии всегда важнее разового результата.

Ошибка, которую чаще всего совершают новички

Большинство начинающих трейдеров теряют деньги не потому, что выбрали плохую стратегию. Проблема в другом: они перестают следовать собственной системе. Увеличивают риск после удачной сделки, пересиживают убытки или надеются, что рынок «развернется». В итоге эмоции начинают управлять решениями, а не правила торговли.

Финансовая цель должна быть, но не нужно добиваться ее любой ценой

Ставить финансовую цель — нормально. По словам Григория Соколова, она помогает сохранять дисциплину и понимать, к какому результату нужно идти. Но пытаться выполнить план любой ценой точно не стоит. Если рынок не дает хороших возможностей, их не нужно придумывать. Лишние сделки ради красивой цифры обычно заканчиваются лишними рисками.

Но пытаться выполнить план любой ценой точно не стоит. Если рынок не дает хороших возможностей, их не нужно придумывать. Лишние сделки ради красивой цифры обычно заканчиваются лишними рисками.

Даже если цель — удвоить капитал, воспринимать ее как гарантию нельзя. Все зависит от торговой системы, дисциплины, размера капитала и комиссий. История знает немало примеров, когда трейдеры и целые фонды годами показывали высокую доходность, а потом теряли большую часть капитала всего за один день.

Если бы сегодня пришлось начинать с небольшого капитала, Григорий Соколов выбрал бы фьючерсы Чикагской товарной биржи CME. По его мнению, это один из самых техничных рынков, который помогает быстрее выработать дисциплину и системный подход к торговле.

Доходность — это следствие

Главный вывод, к которому Григорий Соколов пришел за годы торговли: доходность — всегда обратная сторона риска. Хороший трейдер думает не о том, сколько сможет заработать, а о том, сколько готов потерять, если рынок пойдет против него. Именно умение контролировать риск в итоге определяет финансовый результат.

Если трейдер или торговый алгоритм умеет грамотно и спокойно терять деньги, соблюдает риск-менеджмент и не выходит за рамки своей системы, то со временем прибыль становится закономерным результатом, а не удачным стечением обстоятельств.