Фундаментальный или технический анализ: что действительно работает?
Один из самых популярных вопросов среди тех, кто приходит на финансовые рынки, звучит одинаково: что лучше использовать — фундаментальный или технический анализ? Одни уверены, что без понимания экономики невозможно принимать правильные инвестиционные решения. Другие считают, что вся необходимая информация уже отражена в графике цены.
Технический директор Trade2Good Григорий Соколов рассказал, действительно ли стоит выбирать между двумя подходами, можно ли стабильно зарабатывать, используя только один вид анализа, почему Price Action остается одним из самых сильных инструментов трейдера и какие ошибки чаще всего совершают новички.
Каждый подход решает свои задачи, поэтому все зависит от того, как именно вы собираетесь работать на рынке. Если говорить просто, то инвестору и трейдеру нужны разные инструменты.
Для долгосрочных инвестиций, когда горизонт составляет три года и больше, важнее фундаментальный анализ. Он помогает понять, стоит ли вообще вкладываться в компанию или актив. Технический анализ тоже используют, но в основном для того, чтобы выбрать удачный момент для покупки.
Если же цель — спекулятивная торговля, все меняется. Здесь на первый план выходят технический и объемный анализ. Они помогают понимать, что происходит с ценой прямо сейчас, и принимать торговые решения.
А если оставить только один вид анализа?
Если бы мне пришлось выбрать только один подход, я бы остановился на Price Action — анализе поведения цены. Я считаю, что цена уже содержит в себе всю необходимую информацию. Новости, ожидания участников рынка, действия крупных игроков, страх, жадность — в конечном итоге все это отражается на графике.
Когда-то трейдеры вообще работали только с тикерной лентой, без десятков современных индикаторов. И даже тогда находили закономерности, которые позволяли зарабатывать. Именно поэтому для меня цена остается лучшим индикатором и самой сильной системой анализа.
Можно ли стабильно зарабатывать, используя только один вид анализа?
Да, можно. Более того, многие успешные трейдеры и целые команды годами работают практически с одним инструментом анализа. Кто-то специализируется только на осцилляторах, кто-то — на объемах, а кто-то торгует исключительно по графическим паттернам.
На мой взгляд, главное — не количество инструментов. Гораздо важнее найти свое статистическое преимущество и научиться сочетать его с грамотным управлением рисками. Именно эта комбинация, а не десятки индикаторов на графике, позволяет рассчитывать на стабильный результат.
С чего начинал ты сам?
Я начинал с технических фигур, потом перешел к индикаторам. Первый стабильный заработок появился после того, как я познакомился с системой трех экранов Александра Элдера.
Главная идея этой методики — анализировать рынок сразу на нескольких таймфреймах. Такой подход помогает видеть действия участников разного масштаба. Одни совершают краткосрочные сделки, другие могут набирать позицию неделями или даже месяцами. Именно взаимодействие этих участников во многом и формирует движение цены.
Из-за этого возникает ситуация, знакомая почти каждому новичку: цена выбивает стоп-лосс, а затем практически сразу разворачивается и идет в том направлении, которое вы изначально ожидали. На самом деле это далеко не всегда случайность – часто убытки более мелких участников становятся своего рода топливом для более крупных игроков.
Правда ли, что фундаментальный анализ — для инвесторов, а технический — для трейдеров?
В целом да. Если говорить совсем просто, фундаментальный анализ больше подходит инвесторам. Он помогает понять, стоит ли вкладываться в компанию или актив в долгую, оценить его перспективы и потенциал роста.
Технический анализ чаще используют трейдеры. Он позволяет искать точки входа и выхода из сделки и работать как на растущем, так и на падающем рынке. Именно поэтому для активной торговли он обычно оказывается полезнее.
Что чаще всего переоценивают новички?
Если коротко, то почти все. Многие приходят на рынок с мыслью, что главное — научиться постоянно зарабатывать. Но оказывается, что сначала нужно научиться медленно терять деньги.
Любая торговая система переживает периоды просадки — не бывает стратегии, которая приносит прибыль каждый день или каждый месяц. Поэтому гораздо важнее не пытаться отыграться после нескольких неудачных сделок, а продолжать работать по своей системе. Я вообще считаю, что хороший трейдер должен думать не о каждой отдельной сделке, а о статистике на длинной дистанции.
Еще одна вещь, которую новички часто переоценивают, — собственная психологическая устойчивость. Смотреть на просадку в -$100 относительно легко. Но совсем другое дело — видеть на счете -$100 000, когда сумма может меняться еще на ±$50 000. Далеко не каждый способен спокойно принимать решения в такой ситуации. Для этого нужны опыт, дисциплина и сильная психологическая подготовка.
На каком этапе в Trade2Good используется фундаментальный анализ, а на каком технический?
Фундаментальный анализ мы почти не используем. Наш основной фокус — объемный анализ и анализ крупных сделок. В каком-то смысле это можно назвать аналогом фундаментального подхода. Все дело в том, что крупный участник редко набирает позицию за один день.
Если речь идет о больших объемах, этот процесс может занимать недели или даже несколько месяцев. Поэтому наша задача — не пытаться угадать, куда пойдет рынок, а найти момент, когда такой участник начинает проявлять себя. После этого остается дождаться подтверждения и войти вслед за его позицией.
Что проще изучить новичку?
На первый взгляд кажется, что технический анализ — он действительно более наглядный. Все происходит прямо на графике, поэтому многим проще начать именно с него. Но здесь есть ловушка — очень быстро начинающий трейдер начинает видеть фигуры буквально везде. Хочется подогнать график под свою идею или найти закономерность там, где ее на самом деле нет. Именно в этот момент многие и совершают первые серьезные ошибки.
Если только начинаете, чему уделить больше всего внимания?
Я бы сосредоточился всего на трех вещах: дисциплине, системности и статистике. Без них рассчитывать на стабильную прибыль сложно. Очень часто трейдеры сами не замечают, как перестают относиться к торговле как к работе. Вместо этого рынок становится источником адреналина, а трейдинг постепенно превращается в азартную игру. Именно этого, на мой взгляд, нужно избегать в первую очередь.
В долгосрочной перспективе выигрывает не тот, кто нашел идеальную стратегию или секретный индикатор, а тот, кто умеет соблюдать собственные правила, контролировать риски и принимать решения на основе статистики, а не эмоций.
