Как рынок влияет на торговлю: флет, тренд, волатильность и стрессовые события

Рынок постоянно меняется: иногда он движется в четком направлении, иногда застревает в диапазоне, а иногда ведет себя хаотично и непредсказуемо. От того, в каком состоянии он находится, напрямую зависит результат торговли. В этой статье разберем ключевые рыночные режимы — флэт, тренд, волатильность и стрессовые события — и покажем, как под них адаптировать торговый подход.

Что такое флэт и как мы его определяем?

Флэт — это состояние рынка, при котором цена движется в горизонтальном диапазоне. За последнее десятилетие у флэта появилась характерная особенность: цена часто выходит за границы канала, а затем возвращается обратно.

Флэт считается одним из самых сложных периодов для заработка. Цена может регулярно выбивать сделки по стоп-лоссам, из-за чего ошибаются и алгоритмы, и трейдеры.

Что такое тренд и как его распознать?

Тренд — это последовательное повышение экстремумов цены. Он может определяться либо по экстремумам волн, либо по последовательному обновлению максимумов и минимумов на свечах старшего таймфрейма.

Как меняется наша торговля во флэте и в тренде?

Мы используем индикатор ADX, чтобы определить силу движения цены и состояние рынка. Считаем, что рынок находится во флэте, если значение ADX колеблется в диапазоне 20–25.

В тренде мы торгуем на ретесте пробитых экстремумов. Во флэте — работаем от границ диапазона, торгуя на отбой внутрь канала.

Что значит высокая волатильность, и почему это важно?

Волатильность — это изменение цены от одного экстремума к другому. Она важна, потому что позволяет зарабатывать на колебаниях рынка. Чем сильнее движение, тем выше потенциальная прибыль.

Кроме того, высокая волатильность помогает быстрее покрыть комиссию, снизить риск и перевести сделку в безубыток, а затем накапливать прибыль.

Когда волатильность становится опасной?

В основном волатильность становится опасной во флэте. Цена может выходить за границы диапазона, выбивать сделки по стоп-лоссам и затем возвращаться обратно. В таких условиях высокая волатильность может стать предвестником серии убыточных сделок.

Что такое стрессовые события на рынке?

Стрессовые события — это форс-мажоры: военные действия, внеплановые важные новости или внезапная ликвидация позиций крупными участниками рынка. Они опасны тем, что могут запустить цепную реакцию сделок, из-за чего движение цены становится резким и непредсказуемым.

Классический пример — падение нефти в 2020 году до –40 долларов за баррель. Это произошло из-за введения карантина, переполненных хранилищ и необходимости срочно закрывать фьючерсные контракты. В какой-то момент держатели контрактов были готовы доплачивать, лишь бы избавиться от них.

Как мы действуем во время стрессовых событий?

По большому счету мы никак не меняем подход. Мы продолжаем торговать, потому что подходящие рыночные ситуации возникают постоянно. Наша задача — отрабатывать все возможности с хорошим соотношением риска и прибыли.

Когда мы не входим в сделку?

В основном это связано с санкционными рисками. Если есть вероятность, что рынок или актив может попасть под санкции, мы не входим в сделку, а перераспределяем капитал в более безопасные инструменты.