Высокочастотная торговля на бирже: как hft роботы меняют трейдинг

Высокочастотный трейдинг (hft, быстрый трейдинг, high frequency trading) привлекает сегодня как частных трейдеров, так и крупные инвестиционные компании и хедж-фонды. Hft алгоритмы дают возможность за считанные секунды заключать сделки и приносить много прибыли. Рассказываем, как работают торговые роботы и как их применять в торговле.

Как работают торговые роботы на бирже: hft стратегии

Hft трейдинг — это автоматизированная высокочастотная торговля на основе алгоритмов. Изначально hft торговля применялась для фондового и валютного рынка, но теперь ее используют и в криптоторговле.

Hft использует прямое подключение к биржам и работает на мощном оборудовании. Торговые роботы, созданные программистами, заключают десятки сделок за секунду благодаря сложным алгоритмам. Это делает HFT эффективным и популярным методом торговли, выделившимся в отдельную нишу рынка из-за своей скорости и технологичности.

Основная задача высокочастотных роботов — это работа по сбору заявок в местах их большого скопления. Главное преимущество роботов в том, что они могут торговать на очень коротких таймфреймах до 10 минут. Человеку на таком интервале торговать трудно из-за высокой скорости совершения сделок и принятия решений. 

Обычно высокочастотные роботы находятся в рынке не более 30 минут, а также торгуют только внутри дня. Еще один ключевой принцип HFT — закрытие всех позиций до конца торгового дня. Все открытые позиции робот ликвидирует в конце торговой сессии вне зависимости от их результата.

Как автоматизировать сделки с помощью hft ботов

Высокочастотных роботов можно применять для торговли как внутри торгового стакана, так и на основном графике.

Как создать hft робота? Хороший робот должен содержать несколько модулей:

• модуль ценового анализа;
• модуль управления капиталом;
• модуль анализа истории сделок и расчета ошибки;
• модуль оценки набора позиций (оценка ликвидности в стакане);
• модуль открытия, закрытия и сопровождения сделок.

Для торговли с помощью роботов также потребуется доступ к тиковым данным, так как точные входы может обеспечить только понимание конкретной цены, при которых есть преимущество в соотношении «риск-прибыль».

Робот требует довольно крупных производительных мощностей и высокой скорости связи с биржей, поэтому позволить себе их обычно могут только крупные компании на фондовом рынке. Примерная цена торгового робота — около $1 млн. Также трейдер может написать торгового робота самостоятельно; хороший специалист сможет создать робота примерно за один год.

Примеры торговли с использованием советника торгового робота

Робот фиксирует всплеск объемов на положительной дельте вблизи ценового уровня. Это может охарактеризовать краткосрочную реакцию продавцов за счет лимитных продаж:

Робот определяет риск (как правило, high прошлой свечи + 1-2 тика). Также робот определяет целевой уровень — как правило, это предыдущий аналогичный всплеск объемов, от которых пошло движение цены. Робот начинает набор позиций в соответствии со стратегией управления капиталом:

Робот продолжает набор позиций, пока цена идёт в направлении цели. В этот период может быть изменение уровня stop loss:

Робот фиксирует достижение целевого уровня и закрывает позиции. Далее ожидается подход к следующему важному ценовому уровню:

Преимущества HFT-трейдинга: скорость сделок, автоматизация и повышение объемов торговли

Скорость сделок. Основное преимущество HFT — это высокая скорость процессов. Биржевой робот способен мгновенно обнаруживать тренды, что увеличивает прибыль. 

Автоматизация. Еще один плюс — отсутствие человеческого фактора. Робот не подвержен эмоциям и переживаниям и работает на основе математических и аналитических процессов — а значит, возможность просчетов практически сведена к нулю. 

Объемы. Используя робота в торговле, можно повышать объемы торгов. 

Минусы HFT: высокие риски, ошибки алгоритмов и манипуляции рынками

Обслуживание. Робот — это торговая система, которую должен обслуживать квантовый специалист с релевантными навыками кодирования, трейдинга и аналитики. При использовании торгового робота стоимость технического обслуживания также стоит брать в расчет. 

Риски. Соотношение риска к вознаграждению в HFT выше, чем при использовании других стратегий. 

Возможные ошибки роботов. В HFT трейдинге есть очевидный риск того, что робот может ошибиться. Известны случаи, когда из-за некорректной работы алгоритма компании теряли миллионы долларов меньше чем за час. 

Манипуляции рынками. В HFT тоже есть трейдеры, которые спекулируют при торговле — например, могут разместить много ордеров и отменить их через пару секунд, что по сути незаконно.  

Главное

• Высокочастотная торговля привлекательна для многих трейдеров и инвесторов за счет своей скорости и возможности автоматизировать заключение сделок. 

• Благодаря высокочастотным роботам становится доступна торговля на интервалах «1 минута» и закрытие сделок без участия человека. 

• Основные плюсы HFT трейдинга — высокая скорость процессов, отсутствие человеческого фактора и возможность увеличить объемы торговли. 

• Минусы HFT торговли – риск ошибок алгоритма и более высокие риски при торговле в целом. Также возможны манипуляции рынками со стороны крупных игроков и спекулянтов.