Какие риски мы считаем ключевыми для инвестора и как с ними работаем

Алгоритмические стратегии не убирают риски — они делают их менее заметными. Инвестору становится сложнее понять, где именно возникает проблема: в рынке, в инфраструктуре или в собственных решениях.

Главная задача — научиться управлять рисками не на уровне отдельных алгоритмов, а на уровне всей системы. В этой статье рассказываем, какие риски мы считаем ключевыми и как с ними работаем.

Где на самом деле возникают риски

Основные риски, как ни странно, находятся не в самом алгоритме, а в инфраструктуре вокруг него. Это вещи, которые часто кажутся второстепенными, но именно они могут ломать стратегию.

Речь про стабильность соединения с биржей, доступ в интернет, надежность провайдера вычислительных мощностей. Отдельно — безопасность: защита системы, корректность транзакций и переводов.

Также важна стабильная работа с капиталом: ввод средств, вывод прибыли, отсутствие сбоев на этих этапах. В итоге даже хороший алгоритм может работать нестабильно не из-за своей логики, а из-за проблем в инфраструктуре.

Рыночные риски и «черные лебеди»

Основные риски, как ни странно, лежат не в самом алгоритме, а в экосистеме вокруг него. Речь идет о вещах, которые часто воспринимаются как «технические детали», но на практике именно они могут ломать всю стратегию. Это устойчивость соединения с биржей, стабильный доступ в интернет, надежность провайдера вычислительных мощностей.

Отдельный слой — это безопасность: контур защиты, корректность транзакций и переводов. Плюс важный момент — стабильность работы с капиталом: ввод средств, вывод прибыли, отсутствие сбоев на этих этапах. В итоге даже хороший алгоритм может давать сбои не из-за своей логики, а из-за проблем в инфраструктуре.

Какие рыночные риски самые опасные для стратегии и как с ним подготовиться

Самые опасные рыночные риски — это так называемые «черные лебеди». Речь о форс-мажорах и непредвиденных событиях, которые невозможно заранее точно предсказать. В такие моменты рынок может вести себя нестандартно, и даже рабочие стратегии начинают давать сбои.

Поэтому у любой стратегии должны быть встроены механизмы ограничения рисков — на случай таких ситуаций. Это своего рода защита, которая включается, когда рынок выходит за привычные рамки.

При этом важно понимать: полноценно подготовиться к форс-мажору невозможно, потому что никто не знает, как именно будет выглядеть следующий кризис. Но можно заранее предусмотреть, как стратегия будет реагировать, если ситуация начнет выходить из-под контроля.

Насколько важен человеческий фактор в работе с алгоритмами

Человеческий фактор здесь играет очень важную роль. Несмотря на то что стратегия алгоритмическая, человек все равно остается оператором — по сути, пилотом этой системы.

Именно человек задает правила: как управлять капиталом, какие риски допустимы, как открываются и ведутся позиции. Он же определяет логику сопровождения сделок и их защиты.

Ошибки чаще всего возникают именно на этом уровне — не в коде, а в настройках и решениях. Неправильно выбранные параметры, завышенный риск или отсутствие дисциплины могут свести на нет даже сильный алгоритм.

Что помогает снижать риски и защищать капитал инвестора

В нашем случае для этого есть отдельный модуль в системе, который отвечает именно за управление рисками.

Дополнительно используется подход с пулами алгоритмов и их скорингом. Каждый алгоритм получает свою оценку — по уровню риска и надежности. Это позволяет понимать, с чем именно мы работаем и как распределять нагрузку.

Сами алгоритмы объединяются в пулы с разным уровнем риска: есть более консервативные, умеренные и более агрессивные. За счет этого появляется возможность не только диверсифицировать, но и управлять риском на уровне всей группы, а не отдельных стратегий. В итоге это дает более удобный механизм контроля и позволяет отслеживать ситуацию системно.

Когда риск становится критичным

Есть достаточно понятные сигналы, по которым можно определить, что риск стал критичным и нужно принимать решения. В первую очередь — это серия убыточных сделок. Второй важный показатель — максимальная просадка. Если эти параметры начинают выходить за допустимые границы, это уже повод вмешаться. В таких ситуациях лучше не игнорировать сигналы, а действовать: снижать торговый объем или вообще временно ставить алгоритм на паузу.