Рынки на подъёме: как AI, IPO и занятость перезапускают инвестиционный цикл
Краткий обзор ключевых событий на финансовых рынках, интересные тренды и новости
Обзор от Григория Соколова, CTO платформы Trade2Good: рынки оживают, AI продолжает штурмовать инвестиционные стратегии, а инвесторы ловят волну нового цикла — от рекордных IPO до осторожного оптимизма в монетарной политике. Рассказываем, что происходит, где искать возможности и на что стоит смотреть с особым вниманием.
Глобальные рынки и макропоказатели
- Восстановление IPO и VC-сектора: В текущем квартале объём выходов венчурных капиталов (через IPO, M&A, выкупы) вырос до $67,7 млрд, по сравнению с $38,5 млрд годом ранее — самый активный квартал с 2021 года
- Рост занятости в США: В июне было создано 147 000 рабочих мест против ожиданий 115 000, уровень безработицы снизился до 4,1 % . Это поддержало уверенность инвесторов, несмотря на вероятное отложение ФРС послаблений.
📈 Рынки акций и облигаций
- Рекордные уровни американских индексов: Dow и S&P 500 обновили свои максимумы — S&P уже поднялся до новых исторических максимумов благодаря укреплению экономики
- Драйверы роста: Сектор AI и Big Tech продолжает лидировать — Tesla и Nike показали заметный рост, особенно после экономических и торговых новостей .
- Европейский корпоративный долг: Рекордный объём выпуска рискованных еврооблигаций — €23 млрд в июне — показывает активный аппетит инвесторов на фоне низких ставок и бегства капитала из США
Геополитика и FX
- Великобритания: После подтверждения Ривз на посту канцлера рынок облигаций стабилизировался, GBP укрепился, а FTSE 100 вырос благодаря банкам и ритейлу
- США — тарифы и ФРС: Джером Пауэлл заявил, что тарифы замедляют снижение ставок — это влияет и на доллар, и на ожидания по ФРС .
Рынок жилья
- В США снижаются ипотечные ставки — средняя 30-летняя фиксированная около 6,67 %, рост предложения жилья и подарок покупателям, которые теперь берут более предсказуемые ставки
Тренды и прогнозы
- AI как ключевой драйвер — ИИ всё активнее используется в стратегиях инвестирования, меняя баланс между публичными и частными рынками
- Стагфляционные признаки — рост потребительских расходов слаб, реальные доходы падают — всё указывает на возможное замедление роста .
- Облигации и инфляция — несмотря на мягкую инфляцию (PCE ~1,7 %), синхронизация рынков акций и облигаций держится, но нельзя исключать волатильность вокруг новостей о тарифах .
Выводы для инвесторов
- Фундаментально — рынки демонстрируют устойчивость: рекордные IPO, снижающаяся безработица, стабильные корпоративные прибыли.
- Технически — индексы обновляют максимумы, хотя растёт неопределённость вокруг ставок и геополитики.
Особое внимание сейчас стоит уделять динамике занятости и экономического роста, ключевым событиям в сфере искусственного интеллекта и технологического сектора, решениям ФРС и ЕЦБ по ставкам, а также изменениям на рынке европейских корпоративных облигаций — всё это формирует основу для дальнейшего движения рынков.
Риски включают возможную стагфляцию, усиление торговых трений и тарифных войн, а также спады в потребительской активности.
Ключевые рекомендации от команды Trade2Good
- Инвесторам важно сохранять диверсификацию, адаптироваться к смене макрофикса и не переоценивать краткосрочные тренды
- Искать перспективные ИИ стартапы, для инвестиций
- Ждать отката рынка, для поиска точек водорода на продолжение роста
