Дельта бывает положительная или отрицательная, что характеризует ее перевес в сторону покупок или продаж. Важно учитывать, что большая дельта и её цвет необязательно должны являться точкой входа. Также лучше смотреть на дельту в разрезе всего графика.

Как анализировать. С точки зрения торговли нам интересна ситуация, когда всплеск объема совпадает со всплеском дельты — так мы более четко сможем выявить крупного игрока и определить его намерения или ожидания по рынку. Опыт чтения дельты появляется у трейдера со временем при регулярной практике.

Возможные ситуации на рынке:
1. Большой объем, свеча растёт, положительная дельта — крупный игрок покупает.
2. Большой объем, свеча падает, отрицательная дельта — крупный игрок покупает.
3. Большой объем, свеча растёт, отрицательная дельта — крупный игрок фиксирует покупки.
4. Большой объем, свеча падает, положительная дельта — крупный игрок фиксирует продажи.

Точечная дельта

На графике 1 точечная дельта показана голубыми и оранжевыми квадратами:

График 1 — настроен на выявление крупных участников рынка

Как анализировать. Точечный всплеск в момент времени происходит на определенном ценовом уровне.

С учётом направленности дельты (+ или -) можно судить о том, что на данном ценовом уровне:

• может отсутствовать противоположный участник рынка — то есть, нет продавца или покупателя;

• участник проявил инициативу — обычно бывает при пробое уровня;

• участник проявил реакцию — обычно бывает при защите уровня.

Точечный объем в свече

На графике 2 точечный объем в свече показан белыми квадратами в каждой свече:

График 2 с фиолетовыми точечными объемами в свечах

Как анализировать. На рынке много шума, в то время как рынок двигает объем. Белые точки в каждой свече показывают, какой именно уровень был справедливым с точки зрения объемов — то есть, по какой цене прошло больше всего сделок. Именно такие точки являются лучшими для входа и именно от них стоит входить в рынок.

Точечный объем — вливание 

На графике 2 вливание при точечном объеме показано фиолетовыми квадратами:

График 2 с фиолетовыми точечными объемами в свечах

Как анализировать. Еще одно подтверждение важности ценового уровня — когда вливание именно точечное за очень короткий момент времени. Это позволяет предположить, что в рынок вошел крупный участник. Этого участника стоит учитывать в связке с остальными индикаторами, когда эти вливания появляются вблизи ценовых диапазонов и бывают дополнительно окрашены дельтой. 

Смотрим график 2 — на месте большой дельты круг 2, помимо отрицательной дельты оранжевой, мы видим крупный точечный объем, что говорит нам о реакции крупного участника, который заинтересован в движении цены. В данном случае дельта отрицательная, потому что произошло срабатывание в стакане приказа по цене Bid. Это значит, что там стоял лимитный ордер на покупку от крупного участника и далее также были еще вливания в направлении движения рынка, что говорит о предпочтениях на рост.

Коротко

• Для анализа всплеска объема в свече оцениваем направление бара, затем ищем максимально большой объем и оцениваем движение цены. 

• При анализе дельты оцениваем ситуацию, когда всплеск объема совпадает со всплеском дельты. Оцениваем дельту в разрезе всего графика. 

• При анализе точечной дельты, в зависимости от ее направленности можно оценить, есть ли на рынке продавец/покупатель, проявляет ли участник инициативу или реакцию.

• При анализе точечного объема в свече можно оценить, какой именно уровень был справедливым с точки зрения объемов и найти оптимальные точки для входа. 

• При точечном объеме можно оценить вливание и таким образом определить, что на рынке появился крупный игрок, который задает направление движения рынка.