Профиль рынка и правило 80%: как применять для успешной торговли на финансовых рынках

Рыночный профиль объема помогает трейдерам понять, насколько велик интерес участников рынка к тому или иному активу в каждый момент времени. Рассказываем, как использовать рыночный профиль объема для торговли.

Зона стоимости (Value Area) и ее значение

Автор идеи о профиле рынка Питер Стайдлмэйер развивал ее в 1980-х совместно с Чикагской товарной биржей. Трейдеры, торгующие по рыночному профилю, говорят, что  с помощью этой стратегии они получают более глубокое понимание рынка и таким образом, торгуют эффективнее. 

Профиль рынка — интересный способ анализа, и он отличается от анализа по свечам, паттернам или индикаторам. Это не технический индикатор и с его помощью нельзя получить точные рекомендации по открытию/закрытию позиций. Тем не менее, он позволяет анализировать данные таким образом, чтобы понять, кто доминирует на рынке и почему цены движутся конкретным образом. С помощью профиля рынка мы видим, какие решения принимают крупные игроки и инвесторы в режиме реального времени и можем определить их стратегию торговли. 

Понятие профиля рынка исходит из идеи, что рынки организуются согласно определенному времени, цене и объему. Ежедневно на рынке развивается определенный диапазон — стоимостная область (value area) с одинаковым числом продавцов и покупателей. В этой зоне цены постоянно меняются, а профиль рынка фиксирует эти изменения, что дает возможность интерпретировать эти данные как в реальном времени, так и по окончании торговой сессии. 

Кривая нормального распределения в анализе рынка

Профиль основывается на кривой нормального распределения, где около 70% стоимости находится в пределах одного стандартного отклонения среднего числа.

Изменения цен происходит в виде кривой, и анализируя цену относительно этой кривой, можно получить важную информацию о том, какие уровни справедливы, а какие нет. 

Чтобы понять, как работает профиль рынка, нужно понять объемы. Если цена выходит за пределы стоимостной области, но объемы снижаются, есть вероятность, что цены вернутся к прежним. Если цена движется за пределами стоимостной области без существенных объемов, значит основные продавцы и покупатели не находятся в рынке. Но как только они вернутся на рынок, рыночная активность снова будет увеличиваться в стоимостной области. 

Если цена отклоняется от области стоимости, но рынок активен, это значит, что игроки рынка переоценивают текущую стоимость. Анализируя активность игроков с помощью профиля рынка, можно понять, кто в каждый текущий момент доминирует на рынке и отличать реальные движения цен от ложных. 

На основе зоны стоимости также строится стратегия «правило 80%». Она предполагает, что если при открытии торгов цена находится выше или ниже зоны стоимости, но затем возвращается и торгуется в ее пределах в в течение двух последовательных получасовых баров, есть 80% вероятность того, что цена полностью проторгует эту зону стоимости.

Ключевые уровни для анализа рынка по объемам

• РОС (point of control) — максимальное значение профиля (желтая горизонтальная линия). 
• VAL (volume area low) — минимум 70% зоны стоимости, самая низкая зона торгов за выбранный временной период. 
• VAН (volume area hi) — максимум 70% зоны стоимости, самая высокая зона торгов за выбранный временной период. 
• НVL (hi volume level) — максимальный уровень объема. Это зона внутри профиля, в которой торгуется наибольший объем. Ее верхняя и нижняя границы также считаются значимыми уровнями. 

Методы торговли по рыночному профилю

На падающем рынке, когда текущая сессия открывается ниже VAL вчерашнего дня, вводим короткую позицию от VAL и повторно от РОС, со стопом выше VAН (+ 1,5 пункта).

На растущем рынке, когда текущая сессия открывается выше VAН вчерашнего дня, вводим длинную позицию от VAН и повторно от РОС, со стопом ниже VAL (- 1,5 пункта):

На падающем рынке, когда текущая сессия открывается внутри VA, открываем короткую позицию от VAН прошлого дня (- 2 пункта) со стопом на уровне РОС или НVL позапрошлого дня (+ 1,5 пункта).

На растущем рынке, когда текущая сессия открывается внутри VA, открываем длинную позицию от VAL прошлого дня (+ 2 пункта) со стопом на уровне РОС или НVL позапрошлого дня (- 1,5 пункта).

На падающем рынке, когда текущая сессия открывается выше VAН вчерашнего, но ниже VAL позавчерашнего дня, открываем короткую позицию на уровне позавчерашнего VAL и снова на уровне позавчерашнего НVL со стопом на позавчерашнем VAН (+ 1,5 пункта).

Если цена достигла уровня сработки стопа и остаётся выше — меняем направление торговли.

На растущем рынке, когда текущая сессия открывается ниже VAL вчерашнего, но выше VAН позавчерашнего дня, открываем длинную позицию на уровне позавчерашнего VAН и снова на уровне позавчерашнего НVL со стопом на позавчерашнем VAL (- 1,5 пункта).

Если цена достигла уровня сработки стопа и остаётся ниже — меняем направление торговли.

На падающем рынке, когда текущая сессия открывается выше позавчерашнего VAL, но ниже позавчерашнего РОС, открываем короткую позицию на уровне позавчерашнего VAL и снова на уровне позавчерашнего РОС, со стопом на 1,5 пункта выше максимума позавчерашнего дня.

Если цена достигла уровня сработки стопа и остаётся выше — меняем направление торговли.

На растущем рынке, когда текущая сессия открывается ниже позавчерашнего VAН, но выше позавчерашнего РОС, открываем длинную позицию на уровне позавчерашнего VAН и снова на уровне позавчерашнего РОС, со стопом на 1,5 пункта ниже минимума позавчерашнего дня.

Если цена достигла уровня сработки стопа и остаётся ниже, меняем направление торговли.

Во всех случаях стопы устанавливаем с учётом предыдущих VAL, VAН и РОС. Также учитываем тренды в текущей ситуации (бычий, медвежий, боковой) и волатильность рынка.

Подробнее о типах Market Profile и типичных паттернах мы рассказывали здесь 👇

Коротко 

• Рыночный профиль — не технический индикатор и с его помощью нельзя получить точные рекомендации по открытию/закрытию позиций

• Профиль рынка помогает получить общее понимание того, кто в наибольшей степени влияет на рынок в каждый момент времени.  

• Профиль основан на кривой нормального распределения, где около 70% стоимости находится в пределах одного стандартного отклонения среднего числа.

• Для торговли по рыночному профилю ориентируемся на стоимостную область и изменение цены в ее контексте. 

• Четыре ключевых значения для анализа рынка по объемам: максимальное значение профиля, минимум 70% зоны стоимости, максимум 70% зоны стоимости, максимальный уровень объема.