Что такое рыночный, лимитный и стоп-ордера

Рыночный или лимитный ордер – какой выбрать? Что такое стоп ордер на бирже? Какие еще бывают ордера? Рассказываем в статье.

Лимитный и рыночный ордера: чем отличаются

Рыночный ордер и лимитный ордер — это два базовых типа ордеров, которые используются на финансовых рынках. Эти ордера лежат в основе множества других торговых ордеров.

Что такое лимитный ордер

Это приказ на покупку или продажу актива по лучшему доступному курсу в момент размещения ордера. Ордер подходит для тех, кто не спешит и хочет купить или продать актив по выгодной цене. Вы указываете цену, по которой готовы совершить сделку, и ордер исполнится только при достижении этой или более выгодной цены.

Пример:

• Актив стоит $1, но вы хотите купить его только за $0.85.
• Вы выставляете лимитный ордер на $0.85 и ждете.
• Если цена упадет до $0.85 или ниже, ордер исполнится.
• Если цена вырастет, ордер останется неисполненным.

Что такое рыночный ордер в трейдинге

Рыночный ордер — это ордер на немедленную покупку или продажу актива. Его выбирают, когда важнее скорость сделки, а не точная цена. Пример: вы хотите купить биткойн прямо сейчас. Вы размещаете рыночный ордер, и биржа закрывает сделку по текущей лучшей цене.

Плюс: почти всегда исполняется.
Минус: цена может немного отличаться из-за быстрого изменения рынка.

Лимитный или рыночный ордер: какой лучше

При торговле на коротких промежутках времени лимитный ордер дает больше контроля.

• Рыночный ордер выполняется сразу, но цена может отличаться от желаемой.
• Лимитный ордер позволяет задать точную цену для входа, что помогает лучше управлять рисками и планировать прибыль.

Лимитный ордер особенно полезен, когда важно выбрать идеальную точку входа для сделки.

Виды рыночных ордеров

Стоп-ордер

Это заранее установленный уровень цены, при достижении которого сделка автоматически закрывается для ограничения убытков. Правильный стоп-лосс защищает капитал, минимизируя влияние эмоций.

Стоп-ордера выставляются на покупку и на продажу. Пример стоп-лосса на покупку — актив продают по цене $5 000, вы установили стоп-лосс на уровне $4 900. При падении цены актива до $4 900 стоп-лосс исполнится и вы купите актив по этой или лучшей цене. 

Как правильно ставить стоп ордер в трейдинге:

1. Определите уровень риска. Решите, сколько процентов от вашего капитала вы готовы потерять (например, 1-2%).

2. Проанализируйте график. Найдите ключевые уровни поддержки и сопротивления. Разместите стоп-лосс чуть ниже уровня поддержки (для покупки) или выше уровня сопротивления (для продажи).

3. Учитывайте волатильность. Используйте индикаторы, такие как ATR (средний истинный диапазон), чтобы учесть рыночные колебания.

4. Рассчитайте размер позиции. Учтите расстояние до стоп-лосса, чтобы не превысить допустимый риск.

Ордер стоп лосс: что это простыми словами

Это рыночный ордер, который используется для закрытия позиции, если цена актива достигает заранее установленного уровня, чтобы ограничить убытки трейдера.

Когда вы открываете позицию (покупку или продажу), вы можете установить стоп-лосс на определенном уровне цены.Если цена актива движется против вашей позиции и достигает уровня стоп-лосса, ордер активируется и ваша позиция автоматически закрывается по лучшей доступной цене на рынке.

Пример:

• Вы покупаете акцию по цене $100 и устанавливаете стоп-лосс на уровне $95.
• Если цена актива опустится до $95, стоп-лосс сработает и ваша позиция будет закрыта, чтобы предотвратить большие потери

Скользящий стоп-лосс: что это

Скользящий стоп-лосс (трейлинг стоп лосс, плавающий стоп лосс) — это разновидность рыночного ордера, который автоматически корректирует уровень стоп-лосса, если рынок движется в вашу сторону. Это позволяет зафиксировать прибыль, если цена актива продолжает двигаться в нужном направлении, и в то же время ограничить убытки, если рынок разворачивается.

Пример: вы купили актив по $100 и задали трейлинг стоп в 10%. Если цена вырастет до $120, стоп-лосс автоматически переместится на $108 (10% ниже максимальной цены). Если цена упадет до $108, произойдет автоматическая продажа.

Виды лимитных ордеров

Ордер тейк профит

Это лимитный ордер, который используется для закрытия позиции с прибылью, когда цена достигает заранее установленного уровня. Он помогает зафиксировать прибыль, не требуя от трейдера постоянного мониторинга рынка.

Ордер рыночного диапазона (Market Range Order)

Ордер, сочетающий элементы рыночного и лимитного ордера. Он используется для того, чтобы уменьшить проскальзывание (когда ордер исполняется по цене, отличной от запрашиваемой). Когда вы размещаете рыночный ордер с диапазоном, вы устанавливаете диапазон цен, в пределах которого хотите, чтобы ордер был исполнен. Например, если текущая цена актива 100, а вы устанавливаете диапазон 99-101, то ордер сработает, если цена окажется в этом пределах. Это помогает минимизировать риск исполнения ордера по нежелательной цене в условиях сильных колебаний рынка.

Лимитный стоп ордер

Лимитный стоп-ордер — это комбинированный тип ордера, который соединяет свойства стоп-ордера и лимитного ордера. Он используется для входа или выхода из сделки по заранее заданным условиям.

Лимитный стоп ордер: как работает:

1. Устанавливается два уровня:
   • Стоп-цена: Когда рынок достигает этого уровня, ордер активируется.
   • Лимит-цена: Цена, по которой ордер исполняется или лучше.
2. Принцип действия:
   • Как только цена достигает стоп-уровня, лимитный ордер размещается на рынок.
   • Лимитный ордер исполняется только по указанной лимит-цене или лучше.

Пример: вы хотите купить акцию, если она пробьет $100, но не дороже $102.

• Стоп-цена: $100 (активация ордера).
• Лимит-цена: $102 (максимальная допустимая цена покупки).

Частые вопросы

Лимит цены на рыночный ордер: что это?

Это ограничение, которое предотвращает исполнение ордера по цене хуже заданного уровня. Пример: вы ставите рыночный ордер с лимитом покупки по $105. Если цена поднимается выше $105, ордер не исполнится. Это помогает избежать выполнения ордера по неожиданно плохой цене при высокой волатильности.

Почему лимитный ордер исполняется по рынку?

Такое происходит, если цена актива в момент размещения уже соответствует или лучше заданной в лимитном ордере. Тогда система сразу исполняет ордер по текущей рыночной цене, удовлетворяющей условия лимита.

Например, вы ставите лимитный ордер на покупку по цене $100. Если рыночная цена уже $100 или ниже, ордер сразу исполняется. По факту это не рыночное исполнение, а выполнение условий лимитного ордера.