Market Profile и правило 80%: как применять

Market Profile (рыночный профиль объема) помогает трейдерам понять интерес участников рынка к активу в каждый момент времени. Рассказываем, как использовать рыночный профиль объема для торговли.

Что такое рыночный профиль

Метод анализа рынка Market Profile был разработан Питером Стейдлмайером. Market Profile представляет собой график, отображающий распределение объема (или времени) торгов по ценовым уровням в течение определенного периода. Он помогает трейдерам понять, на каких уровнях цена проводила больше времени или где сосредоточен больший объем торгов.

Рыночный профиль в трейдинге отличается от анализа с помощью свечей, паттернов или индикаторов. Это не технический индикатор и он не дает точных сигналов для входа или выхода из сделки. Однако он позволяет глубже понять рынок, увидеть, кто на нем доминирует — покупатели или продавцы, и почему цены движутся именно так. С помощью рыночного профиля можно отслеживать, какие решения принимают крупные игроки и инвесторы в реальном времени, и выявлять их торговые стратегии

Основная идея рыночного профиля заключается в анализе трех элементов: времени, цены и объема. Каждый торговый день рынок формирует диапазон, где достигается баланс между продавцами и покупателями. Этот диапазон называют стоимостной областью (value area). В этой зоне цена чаще всего изменяется, так как здесь проходит наибольший объем торгов. Рыночный профиль фиксирует эти изменения, позволяя трейдерам анализировать их как во время торгов, так и после завершения сессии. Такой подход помогает понять рыночные настроения и прогнозировать дальнейшие движения цен.

Кривая нормального распределения и правило 80%

Профиль основывается на кривой нормального распределения, где около 70% стоимости находится в пределах одного стандартного отклонения среднего числа.

Изменения цен часто описываются в виде кривой, которая отражает динамику рынка. Анализируя цену относительно этой кривой, можно определить ключевые уровни: какие из них справедливы, а какие указывают на возможные отклонения.

Для понимания профиля рынка важно учитывать объемы торгов. Если цена выходит за пределы зоны стоимости, но объемы при этом снижаются, вероятно, цены вскоре вернутся обратно в эту зону. Когда цена находится вне зоны стоимости без значительных объемов, это говорит о том, что покупатели и продавцы в данный момент неактивны. Как только они возвращаются, рыночная активность обычно снова сосредотачивается в пределах зоны стоимости.

Если же цена отклоняется от зоны стоимости при активной торговле, это может свидетельствовать о переоценке стоимости участниками рынка. Профиль рынка позволяет анализировать активность игроков, чтобы понять, кто доминирует в данный момент, и отличать устойчивые ценовые движения от ложных.

На основе зоны стоимости строится стратегия под названием «правило 80%». Она гласит: если при открытии торгов цена находится за пределами зоны стоимости, но затем возвращается и удерживается в её пределах в течение двух последовательных получасовых баров, то существует 80% вероятность того, что цена полностью проторгует всю зону стоимости.

Основные элементы Market Profile

• TPO (Time Price Opportunity): графическое представление цен, где каждая буква или символ представляет собой определенный временной интервал (например, 30 минут)
• РОС (point of control, желтая горизонтальная линия) — уровень цены с наибольшим объемом или временем торговли
• VA (Value Area): область цен, где происходит 70% торгового объема.
• VAL (volume area low) — минимум 70% зоны стоимости, самая низкая зона торгов за выбранный временной период. 
• VAН (volume area hi) — максимум 70% зоны стоимости, самая высокая зона торгов за выбранный временной период. 
• НVL (High/Low Volume Node) — зоны высокого/низкого объема на графике.

Методы торговли по рыночному профилю

На падающем рынке, когда текущая сессия открывается ниже VAL вчерашнего дня, вводим короткую позицию от VAL и повторно от РОС, со стопом выше VAН (+ 1,5 пункта).

На растущем рынке, когда текущая сессия открывается выше VAН вчерашнего дня, вводим длинную позицию от VAН и повторно от РОС, со стопом ниже VAL (- 1,5 пункта):

На падающем рынке, когда текущая сессия открывается внутри VA, открываем короткую позицию от VAН прошлого дня (- 2 пункта) со стопом на уровне РОС или НVL позапрошлого дня (+ 1,5 пункта).

На растущем рынке, когда текущая сессия открывается внутри VA, открываем длинную позицию от VAL прошлого дня (+ 2 пункта) со стопом на уровне РОС или НVL позапрошлого дня (- 1,5 пункта).

На падающем рынке, когда текущая сессия открывается выше VAН вчерашнего, но ниже VAL позавчерашнего дня, открываем короткую позицию на уровне позавчерашнего VAL и снова на уровне позавчерашнего НVL со стопом на позавчерашнем VAН (+ 1,5 пункта).

Если цена достигла уровня сработки стопа и остаётся выше — меняем направление торговли.

На растущем рынке, когда текущая сессия открывается ниже VAL вчерашнего, но выше VAН позавчерашнего дня, открываем длинную позицию на уровне позавчерашнего VAН и снова на уровне позавчерашнего НVL со стопом на позавчерашнем VAL (- 1,5 пункта).

Если цена достигла уровня сработки стопа и остаётся ниже — меняем направление торговли.

На падающем рынке, когда текущая сессия открывается выше позавчерашнего VAL, но ниже позавчерашнего РОС, открываем короткую позицию на уровне позавчерашнего VAL и снова на уровне позавчерашнего РОС, со стопом на 1,5 пункта выше максимума позавчерашнего дня.

Если цена достигла уровня сработки стопа и остаётся выше — меняем направление торговли.

На растущем рынке, когда текущая сессия открывается ниже позавчерашнего VAН, но выше позавчерашнего РОС, открываем длинную позицию на уровне позавчерашнего VAН и снова на уровне позавчерашнего РОС, со стопом на 1,5 пункта ниже минимума позавчерашнего дня.

Если цена достигла уровня сработки стопа и остаётся ниже, меняем направление торговли.

Во всех случаях стопы устанавливаем с учётом предыдущих VAL, VAН и РОС. Также учитываем тренды в текущей ситуации (бычий, медвежий, боковой) и волатильность рынка.

Подробнее о типах Market Profile и типичных паттернах мы рассказывали здесь

Как определять паттерны индикатора market profile

Коротко 

• Рыночный профиль — не технический индикатор и с его помощью нельзя получить точные рекомендации по открытию/закрытию позиций

• Рыночный профиль помогает получить общее понимание того, кто в наибольшей степени влияет на рынок в каждый момент времени.  

• Рыночный профиль основан на кривой нормального распределения, где около 70% стоимости находится в пределах одного стандартного отклонения среднего числа.

• Для торговли по рыночному профилю ориентируемся на стоимостную область и изменение цены в ее контексте. 

• Четыре ключевых значения для анализа рынка по объемам: максимальное значение профиля, минимум 70% зоны стоимости, максимум 70% зоны стоимости, максимальный уровень объема.