Что такое уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления используют в большинстве торговых стратегий. Расскажем, зачем нужны эти уровни, как научиться их находить и строить на графике. 

Зачем трейдеру знать об уровнях? При анализе графика можно увидеть, как цена «сопротивляется» последующему росту и падает, или же «сопротивляется» последующему снижению и растет — так появляются поддержка и сопротивление. 

Навык распознавания этих уровней помогает предсказывать колебания рынка и заключать успешные контракты. Уровни поддержки и сопротивления помогают трейдеру понять, кто в каждый текущий момент имеет преимущество на рынке, продавцы или покупатели, и таким образом, вовремя покупать или продавать. 

Что влияет на поддержку и сопротивление?

Продавцы («медведи») хотят продать как можно выгоднее, но если их слишком много, цена обязательно падает — тогда на рынке доминирует медвежий тренд. Если же слишком много покупателей («быков»), цена возрастает и доминирует бычий тренд. 

Уровни поддержки и сопротивления отражают динамику противостояния продавцов и покупателей.  Из-за их действий цена регулярно замирает в верхних и нижних областях графика, затем разворачивается и движется в противоположную сторону. 

Другими словами, график меняется, если на рынке появляется столько покупателей или продавцов, чтобы развернуть движение графика.

Как устроены уровни? 

Уровень поддержки  (support) — нижний минимум цены, его удерживают «быки». Когда цена снижается, она упирается в нижнюю точку, где на рынок выходят покупатели. Это минимум цены,  после которого рынок разворачивается и цена снова растет. 

В этой зоне покупатели появляются на рынке в таком объеме, что перехватывают преимущество у продавцов и тормозят снижение цены.

Уровень сопротивления (resistance)  — верхний максимум цены, его удерживают «медведи». При росте цена движется вверх и упирается в верхнюю точку графика, где на рынок заходят продавцы. Это максимум цены, после которого рынок разворачивается и цена снова падает. 

Продавцы появляются на рынке в таком количестве, что перехватывают преимущество у покупателей и тормозят рост цены — она больше не движется вверх. 

Если цена «пробивает» максимум или минимум цены (т.е. уровни поддержки или сопротивления) на рынке кардинально меняется динамика спроса и предложения. Тогда акции надо срочно покупать и продавать, исходя из ситуации. Цена может подниматься и опускаться до максимума или минимума несколько раз, прежде чем «пробить» уровни сопротивления или поддержки. 

Как определять уровни на графике?

• Для построения уровня поддержки находим на графике два минимума, от которых цена отскакивала вверх. 

• Для построения уровня сопротивления находим на графике два максимума, от которых цена отскакивала вниз. 

• Уровень поддержки или сопротивления должен проходить минимум через две точки цены. 

• Стоп-лоссы ставим сразу над линией сопротивления или сразу под линией поддержки. 

• Для нахождения уровней также применяют индикаторы — например, уровни коррекции по Фибоначчи. 

Что такое области поддержки и сопротивления?

Бывает, что уровни поддержки и сопротивления нельзя определить как единую линию, так как продавцы и покупатели входят на рынок на разных уровнях цены. В этом случае стоит определять области вместо уровней. Это не конкретные точки на графике, а скорее некие зоны, точки входа продавцов и покупателей.

Как могут меняться уровни?

Поддержка -> Сопротивление 

Когда цена «пробивает» уровень поддержки, она часто возвращается обратно к этому уровню — то есть, немного снижается. Если цена вернулась к прошлому  уровню поддержки, но не может снова его «пробить», эта бывшая поддержка превращается в новый уровень сопротивления. То есть, поддержка становится сопротивлением. 

Сопротивление -> Поддержка

Когда цена «пробивает» уровень сопротивления, она  часто возвращается назад к этому уровню. Если цена опускается вниз к прошлому уровню сопротивления, но не может снова его «пробить», это прошлое сопротивление становится новой поддержкой. Так сопротивление становится поддержкой. 

Ложный пробой — что это?

Пробой уровня — это когда цена «пробила» верхний или нижний предел графика, закрепилась и продолжила движение вверх или вниз. 

При ложном пробое уровня цена сначала пробивает уровень, но вместо того чтобы продолжить расти или падать, она возвращается к прежнему пределу и даже продолжает «откатываться». 

Ложный пробой опасен для тех, кто торгует на основе стратегий отбоя/пробоя уровня. Трейдер ожидает, что цена продолжит расти или падать и заключает неоправданные сделки. Стоит научиться отслеживать пробои, чтобы не только не терять на сделках, но и зарабатывать на этой особенности рынка. 

Каким бывает ложный пробой: 

• простой ложный пробой — цена «пробила» уровень, откатилась назад и закрепилась под уровнем;
• сложный ложный пробой — цена «пробила» уровень, закрепилась за ним, и лишь затем откатилась назад и закрепилась под уровнем.

Запомнить 

• Сопротивление — уровень цены, при котором на рынке появляется много продавцов, которые останавливают рост цены и разворачивают рынок вниз.  

• Поддержка — уровень цены, при котором на рынке появляется много покупателей, которые останавливают снижение цены и разворачивают рынок вверх. 

• Уровни обозначают на графике горизонтальными линиями, которые проходят через точки, где цена часто останавливается. 

• Сопротивление может стать поддержкой, а поддержка — сопротивлением. 

• При ложном пробое цена сначала пробивает уровень, но затем разворачивается обратно и продолжает двигаться в том же направлении.